Paidy、シリーズDラウンドで総額132億円※1 （1億2,000万米ドル）の資金調達を実施 / Paidy raises US $120 million in Series D Round

*English follows Japanese*

業界をリードするあと払い（Buy Now Pay Later）サービス「ペイディ」を提供する株式会社Paidyは、2021年3月31日までに、シリーズDラウンドでSoros Capital Management LLC (a Robert Soros Enterprise)、JS Capital Management LLC (the family office of Jonathan Soros)、Tybourne Capital Management Ltd.、Wellington Managementに対する第三者割当による優先株式の発行により、総額約132億円（1億2,000万米ドル）の資金調達を完了しましたのでお知らせします。なお、2020年末よりゴールドマン・サックスとのウェアハウス・ファシリティの増枠並びに株式会社三井住友銀行との借入枠の新規設立、また株式会社みずほ銀行をアレンジャーとする複数の金融機関のシンジケートによるウェアハウス・ファシリティ設立による追加借入枠の設営を完了しており、本増資並びに金融機関からの追加融資により、創業からの累計資金調達総額は 約644億円※1（5億8,500万米ドル）（うち、金融機関による融資を除く資本調達総額371億円※1（3億3,700万米ドル））となりました。日本国内のスタートアップによる金融機関による融資を含む累計資金調達額としては最大規模に達します。

「ペイディ」は「お買いものに『めんどくさい』はいらない。」をミッションに、すべての方が楽しく賢く買い物ができる環境を提供することを目指しています。ペイディのご利用により、お客様は、携帯電話番号とメールアドレスのみで簡単に決済が出来、ご利用になった金額は翌月にまとめて「あと払い」いただくことが可能です。2014年10月末のサービス開始以降、多くの方にご利用いただき、2021年3月時点で加盟店数は70万店舗以上、アカウント数は500万※2を超えています。より便利で安心安全にお使いいただけるサービスを目指し、2020年10月からはご利用金額を分割手数料無料※3 で3回に分けてあと払いいただけるサービス「３回あと払い」も提供を開始し、ご好評をいただいています。

今回調達した資金は、大型加盟店との取引拡大ならびに新規サービスの開発、「３回あと払い」の拡大等に対応するための財務基盤強化等に活用していきます。

株式会社Paidy 代表取締役社長兼CEO の杉江陸は、次のように述べています。「このたび、既存株主様である米国のSoros、香港のTybourne、そしてWellington Managementという強力な布陣によるご支援をいただいたことは、日本発で世界に新たな価値観を問いかけるスタートアップ企業として大変心強く感じています。より一層視野を広げ目線を高めて事業に邁進する所存です。
ペイディにおける流通額が増加し、『３回あと払い』も多くの方にご利用いただいている中、財務基盤を強化し、よりお客様に信頼されるブランドとして、そしてより加盟店様に頼られるビジネスパートナーとして、成長軌道を確かなものとしてまいります」。

【シリーズDに参画した投資家からのコメント】

James Chang, investment partner of Soros Capital Management LLC and JS Capital Management LLC
「既存投資家として今回の資金調達ラウンドを共同で主導することにより、Russell、Riku及びPaidyの経営陣を財政面および戦略面でサポートできることを嬉しく思います。 Paidyのチーム、ブランド、テクノロジー、ネットワークは初期投資以降大幅に成長しており、日本の顧客と加盟店の双方を対象としたBuy Now Pay LaterサービスのリーダーとしてのPaidyの今後に期待しています」。

Eashwar Krishnan, Managing Partner of Tybourne Capital Management
「シリーズCラウンドに続き、Paidyの最新ラウンドに投資できることを光栄に思います。Paidyは、日本のBuy Now Pay Later領域において世界水準のプレイヤーであり、本投資ラウンド以前から同社の取り組みには非常に感銘を受けています。今後の成長にも期待しています。
Tybourneは、若いスタートアップ企業が今後の日本のイノベーションをリードしていくと信じており、投資会社としてこうした企業への長期的な支援に注力しています。 Paidyの経営陣と今後も末長く協力しながら、愛される企業・サービスを構築していくことを楽しみにしています」。

※1  資金調達金額については、1米ドル=110円で計算（2021年3月30日現在）
※2  台湾事業含む
※3  口座振替・銀行振込のみ分割手数料無料

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Paidy Inc., Japan’s leading Buy Now Pay Later (“BNPL”) provider, is pleased to announce that it completed the Series D round of funding by March 31, 2021, raising a total of US $120 million from JS Capital Management LLC, Soros Capital Management LLC,  Tybourne Capital Management Ltd, and Wellington Management. Since late 2020, Paidy has additionally completed the loan facilities set-up by upsizing the warehouse facility with Goldman Sachs,newly establishing the secured loan facility with Sumitomo Mitsui Banking Corporation and the other warehouse facility through the syndication led by Mizuho Bank, Ltd.. This capital increase and additional debt financing from the financial institutions bring total capital raising since the company’s founding to US $585 million (of which, equity is US $337 million, one of the largest amounts of funding ever raised by a startup in Japan).

With the corporate mission to “Take the hassle out of your payment and purchase experiences,” Paidy aims to create an environment where everyone can shop wisely and joyfully. With Paidy, you can settle easily with just your mobile phone number and email address, and then pay the accumulated charges the following month. Paidy has been used by a large number of customers since the launch of the service at the end of October 2014. As of March 2021, the number of websites accepting Paidy exceeds 700,000 in Japan and the number of consumer accounts exceeds 5 million*1. Aiming to make the service more convenient, Paidy also recently began offering “3-Pay”, a service that allows customers to split charges into three equal, interest-free, monthly installments,*2  which has been very well received.

The funds raised in the latest round will be used to expand transactions with large merchants, develop new services, and strengthen its balance sheet in response to the rapid expansion of "3-Pay".

Russell Cummer, Founder and Executive Chairman of Paidy Inc., commented:
“Having the support of a powerful lineup including our existing shareholder JS Capital and Soros Capital of the United States and Tybourne of Hong Kong, and Wellington Management, makes me feel very encouraged about the future growth potential of a born-in-Japan startup that offers new values to the world. We intend to continue expanding our horizons and raising our sights.
As our payment volume increases and “3-Pay” is used by more and more customers, we are strengthening our financial base to secure our growth trajectory as a trusted brand and reliable business partner for our merchants.”

[Comments from investors participating in Series D]

James Chang, investment partner of JS Capital and Soros Capital (the family offices of Jonathan Soros and Robert Soros, respectively):
“As existing investors, we are pleased to support Russell, Riku and the entire Paidy management team with financial and strategic support by co-leading this financing round. Paidy’s team, brand, technology and network have grown tremendously since our initial investment, and we are excited about their prospects as a leader in BNPL services for both customers and merchants in Japan.”

Eashwar Krishnan, Managing Partner of Tybourne Capital Management:
We are pleased to be investing in Paidy’s latest round, following our series C investment in the company in Japan. Paidy is building a world class organization in the BNPL space in Japan and we have been very impressed with what the company has accomplished even before the recent round of investment and are excited about its future.
As an investment firm, we are very focused on supporting Japanese start-ups as we believe that these young entrepreneurial companies will lead the pace of innovation in the country. We look forward to working with Paidy management for many years to come to build an enduring company.

*1  including Taiwan business
*2  Interest-free installment payments are available only with account transfers or bank transfers.